ریسک و بازده
در سرمایهگذاری، یک قانون طلایی وجود دارد: ریسک بیشتر = بازده احتمالی بیشتر.
بیایید این رابطه را بفهمیم.
قانون طلایی#
ریسک بالا ←→ بازده بالا (احتمالی)
ریسک پایین ←→ بازده پایین
هیچ سرمایهگذاری بدون ریسک با سود بالا وجود ندارد!
مثال ساده#
| گزینه | ریسک | بازده |
|---|---|---|
| پول زیر تشک | صفر | صفر |
| سپرده بانکی | خیلی کم | ۴-۵٪ |
| اوراق قرضه | کم | ۵-۸٪ |
| ملک | متوسط | ۸-۱۲٪ |
| سهام | بالا | ۱۰-۱۵٪ |
| استارتاپ | خیلی بالا | -۱۰۰٪ تا +۱۰۰۰٪ |
انواع ریسک#
۱. ریسک بازار#
کل بازار ریزش میکند (مثل بحران ۲۰۰۸).
۲. ریسک شرکتی#
یک شرکت خاص ورشکست میشود.
۳. ریسک ارز#
ارز محلی ضعیف میشود.
۴. ریسک نقدشوندگی#
نمیتوانید دارایی را بفروشید.
۵. ریسک تورم#
قدرت خرید پول کم میشود.
۶. ریسک سیاسی#
تغییرات سیاسی/قانونی.
چگونه ریسک را بسنجیم؟#
سوالاتی که باید بپرسید:#
☐ اگر همه پول را از دست بدهم چه میشود؟ ☐ چقدر طول میکشد تا به پولم دسترسی داشته باشم؟ ☐ آیا میتوانم شبها راحت بخوابم؟ ☐ آیا به این پول نیاز فوری دارم؟
ریسکپذیری شما#
کم ریسکپذیر:#
- نزدیک بازنشستگی
- پسانداز اضطراری
- نیاز به ثبات
توصیه: اوراق، طلا، سپرده
متوسط ریسکپذیر:#
- میانسال
- شغل ثابت
- افق ۱۰+ ساله
توصیه: ملک، ETF، سهام تدافعی
پر ریسکپذیر:#
- جوان
- درآمد بالا
- افق ۲۰+ ساله
توصیه: سهام رشدی، استارتاپ، کریپتو
مقیاس ریسک#
| درجه | توضیح | مثال |
|---|---|---|
| ۱ | بدون ریسک | پول نقد |
| ۲ | خیلی کم | سپرده دولتی |
| ۳ | کم | اوراق قرضه |
| ۴ | متوسط-کم | ملک معمولی |
| ۵ | متوسط | ETF بازار |
| ۶ | متوسط-بالا | سهام شرکت بزرگ |
| ۷ | بالا | سهام شرکت کوچک |
| ۸ | خیلی بالا | کریپتو |
| ۹ | بسیار بالا | آپشن/فیوچرز |
| ۱۰ | قمار | شتکوین |
کاهش ریسک#
۱. تنوع#
همه تخممرغها را در یک سبد نگذارید.
۲. تحقیق#
قبل از خرید، بررسی کنید.
۳. افق بلندمدت#
کوتاهمدت پرنوسان است.
۴. حد ضرر#
اگر قیمت افتاد، بفروشید.
۵. کم شروع کنید#
اول یاد بگیرید، بعد سرمایه بیشتر.
اشتباهات رایج#
۱. ریسک صفر میخواهند#
«میخواهم سود ۲۰٪ بدون ریسک!»
واقعیت: چنین چیزی وجود ندارد.
۲. ریسک نمیفهمند#
«بیتکوین خریدم، چرا ریخت؟»
واقعیت: ریسک بالا = نوسان بالا.
۳. ریسک نادیده میگیرند#
«این بار فرق دارد!»
واقعیت: تاریخ تکرار میشود.
تعادل ریسک و بازده#
پورتفولیو متعادل:#
| دارایی | درصد | ریسک |
|---|---|---|
| اوراق | ۳۰٪ | کم |
| ملک | ۳۰٪ | متوسط |
| سهام | ۳۰٪ | بالا |
| کریپتو | ۱۰٪ | خیلی بالا |
نتیجه: ریسک کلی = متوسط
نکات طلایی#
۱. به ریسک احترام بگذارید#
ریسک بخشی از سرمایهگذاری است.
۲. به سود تضمینی شک کنید#
اگر کسی سود بدون ریسک وعده داد = کلاهبرداری!
۳. خودتان را بشناسید#
چقدر ریسک تحمل میکنید؟
۴. زمان بدهید#
ریسک کوتاهمدت > ریسک بلندمدت
جمعبندی#
| نکته | توضیح |
|---|---|
| ریسک بیشتر | بازده احتمالی بیشتر |
| ریسک صفر | بازده صفر/کم |
| کاهش ریسک | تنوع + زمان |
| ریسکپذیری | بسته به سن و شرایط |
ریسک را بفهمید، مدیریت کنید، نه اجتناب!
سرمایهگذاری بدون ریسک وجود ندارد. فقط ریسک مدیریتشده.
